Нищий, но никогда не унывающий гусляр Садко влюбляется в княгиню Забаву, но у нее уже есть жених — богатый царь Дормидонт. Чтобы побороться за руку любимой, Садко продает Морскому царю свое главное сокровище — музыкальный талант.