Джонни, живя в тени бывшего успешного противника Дэниэла, много пьет и скатывается на дно, но затем решает вновь открыть додзё «Кобра Кай».
Дэниэлу не нравятся новости о новом додзё «Кобра Кай». Затем он узнает о жестокости возлюбленного Сэм, Кайлера.
Дэниэл вызывается дежурить на танцах в честь Хэллоуина, чтобы приглядеть за Сэм. Джонни пытается привлечь учеников.
Один из рекламных щитов Дэниэла поврежден. Мать Мигеля запрещает ему дальше заниматься карате. Джонни узнает, что Робби прогуливает школу.
В додзё «Кобра Кай» появляется второй ученик. Дэниэл придумывает, как поквитаться с Джонни. Когда Кайлер предает Саманту, Мигель встает на ее защиту.
Из-за драки Мигеля количество желающих записаться в «Кобру Кай» резко растет, но Джонни отталкивает учеников. Робби устраивается на работу к Дэниэлу, чтобы досадить отцу.
На участие «Кобра Кай» в турнире наложен пожизненный запрет. К неудовольствию Дэниэла, Джонни убеждает членов комиссии допустить школу. Мигель идет с Сэм на свидание.
Пока Джонни готовит учеников к Турниру Долины, Дэниэл начинает тренировать Робби в Мияги-до, не подозревая, что его ученик — сын Джонни.
После стычки Джонни и Дэниэла по поводу машины день наполняется воспоминаниями. Ученики «Кобры Кай» планируют отомстить популярным детям.
В день турнира Джонни преподает ученикам третье правило «Кобры Кай»: никакой пощады. Появляется знакомое лицо из прошлого.